Из побочного продукта российской банковской системы факторинг превратился в самостоятельную высокотехнологичную индустрию.
Факторинг предполагает услуги по защите от кредитных рисков посредством выдачи поручительства за дебиторов клиентов, услуги по экспертизе и управлению дебиторской задолженностью и услуги по финансированию под залог дебиторской задолженности (согласно общим правилам международного факторинга – General Rules for International Factoring, GRIF).
Какие задачи решает факторинг?
1. Расширение доли компании на рынке.
2. Повышение ликвидности дебиторской задолженности.
3. Привлечение новых покупателей.
4. Ликвидация кассовых разрывов.
5. Своевременная уплата налогов.
6. Своевременная оплата контрактов.
7. Защита от рисков неоплаты за поставки, кредитного риска.
Основная сфера интересов факторинговых компаний – потребительский сектор: он наиболее восприимчив к нововведениям, в нем чаще возникает дефицит оборотных средств.
Продуктовая линейка
Инвойс дискаунтинг (invoice discounting) – финансирование подуступку прав денежных требований. Способ привлечения относительно дешевого финансирования.
Предпоставочное финансирование – финансирование поставщику не по факту отгрузки, а по факту наличия заказа поставки.
Реверсивный факторинг (confirming) – подтверждение и финансирование всех поставок конкретного поставщика в сторону всех его покупателей.
Классический (полный, коммерческий) факторинг включает не менее двух из четырех позиций:
1) финансирование поставщика;
2) ведение учета по правам требования;
3) инкассацию дебиторской задолженности;
4) защиту от неплатежеспособности дебитора.
Международный факторинг предполагает обслуживание экспортно-импортных операций по поставкам различных товаров и услуг.
Этапы факторинговой сделки
Сбор документов. Поставщик предоставляет фактору перечень документов с информацией о деятельности компании и ее клиентах.
Оценка риска. На основании этих документов и собственных данных фактор проводит финансовый анализ потенциального клиента, оценивая ее оложение, репутацию, отраслевые риски и состояние дебиторской задолженности. Если фактор выносит положительное решение, наступает очередь поставщика взвесить собственные риски и, в зависимости от их характера, выбрать оптимальную схему факторингового обслуживания.
Финансирование. Если выбран факторинг с финансированием, то после поставки товара дебитору клиент уступает право требования долга по поставке фактору, который выплачивает поставщику до 90% стоимости товара сразу после поставки, а оставшиеся 10% – после оплаты товара покупателем.
Комиссия фактора вычитается из второй части платежа (тех самых 10%).
Крайние меры. Когда дата платежа просрочена на 30–90 дней, к работе с дебитором подключается кредитный контроль на местах. Разрабатываются меры по взысканию задолженности, составляются графики платежей и т. д.
С регрессом и без. За дополнительную плату фактор может принять насебя кредитный риск клиента: в случае невозвращения долга покупателем поставщик все равно получит оставшуюся часть платежа. Этот вид услуги называется факторингом без регресса.
Если такого соглашения нет, в случае непогашения обязательств дебитором фактор может потребовать полученный авансовый платеж с поставщика, то есть продавец поручается за своего покупателя.
Сегодня в России не практикуется, пожалуй, лишь так называемый скрытый факторинг, когда покупатель не знает о том, что его долги перед поставщиком переуступлены фактору. Причина проста: в нашей стране скрытый факторинг запрещен.
Многие руководители продолжают считать факторинг продуктом длятех, кто не может взять обычный кредит, ведь зачастую оплата комиссионных фактору оказывается выше процентной ставки. Так, на Западе стоимость факторинга иногда превышает цену кредита в четыре раза. Однакоэто никого не смущает, поскольку речь идет о принципиально разных продуктах.
Факторинг является эффективным инструментом управления оборотным капиталом, стимулирующим рост продаж. Принимая решение о заключении сделки, факторинговая компания оценивает не прошлое клиента (как банк), а потенциал его бизнеса, ликвидность производимого продукта, работоспособность схем его реализации и т.д. Поэтому получить факторинговое финансирование могут даже те компании, которые выглядят абсолютно ненадежными по банковским меркам.
Все это делает факторинг привлекательным для малого бизнеса. Конечно, можно зарывать свои потребности в финансировании, вызванные отсрочками платежей по договорам поставки, кредитом на пополнение оборотного капитала. Но это все равно, что вместо трактора запрячься в плуг.
Отличия факторинга от банковского кредита
1. При факторинге клиент получает не одну, а целый комплекс услуг: бухгалтерский учет всех поставок, отгруженных с отсрочкой платежа, контроль за своевременностью платежа, процедура взимания с покупателя денег (инкассация), информационно аналитическое обеспечение и т.д.
2. Ускорение оборачиваемости капитала при факторинге позволяет предприятию быстро увеличивать доходность, которая превышает сумму комиссии фактора.
3. Большая часть факторинговых сделок приходится на наиболее рискованных клиентов, что отражается на цене продукта.
4. Факторинг дает возможность за счет ресурсов факторинговой компании увеличить отсрочку дебиторам на срок от 30 до 90 дней и, таким образом, оттеснить своих конкурентов. Можно выбрать тех контрагентов, надежность которых проверила факторинговая компания, обладающая уникальной базой данных.
5. Факторинг не требует залогового обеспечения и оформления большого количества документов.
6. Кредит выдается на заранее оговоренную сумму, а размер финансирвоания в рамках факторингового обслуживания неограничен и можету величиваться по мере роста объема продаж.
Источник: методическое пособие для субъектов малого предпринимательства Красноярского края "Я предприниматель"
